Orta Doğu Gündemi ve Piyasaların Seyri Dün İran basınında çıkan, İsrail’in Lübnan’a yönelik olası bir saldırısı durumunda İran’ın ABD ile iletişimi askıya alacağı yönündeki haberler, Hürmüz Boğazı’na dair endişeleri artırarak petrol fiyatlarını ani bir şekilde yukarı çekti. Ancak ABD Başkanı Trump’ın görüşmelerin olumlu geçtiğine, önümüzdeki hafta Hürmüz Boğazı konusunda mutabakata varılabileceğine ve İsrail ile Lübnan arasında ateşkes sağlandığına yönelik açıklamaları piyasadaki tansiyonu düşürdü. Bu açıklamalar, petrolde oluşan yükselişin bir kısmının geri verilmesinde etkili oldu. Hisse piyasaları ise yapay zeka sektörü destekli ralliye Salı günü itibarıyla ara verdi. Petrol fiyatlarındaki sıçramanın tahvil getirilerini yukarı çekmesi ve enflasyon endişelerini yeniden canlandırması, ABD endeks vadelilerinde gerilemeye yol açtı. Asya seansında ise USDJPY paritesinde devam eden yükseliş trendi ve Japonya Maliye Bakanı Katayama’nın döviz piyasalarına müdahale edebilecekleri yönündeki mesajı dikkatle takip ediliyor.

Enflasyon ve İstihdam Raporları Euro Bölgesi’nde yıllık enflasyon Nisan ayında %3 seviyesine ulaşarak Eylül 2023’ten bu yana en yüksek düzeye çıktı ve Avrupa Merkez Bankası’nın %2’lik hedefinden uzaklaşıldığına işaret etti. Enerji kalemi %10,8 artışla öne çıkarken, hizmet enflasyonu %3,3’ten %3’e, çekirdek enflasyon ise %2,3’ten %2,2’ye yavaşladı. ABD tarafında ise açık iş ilanları (JOLTS) Mart ayında 56 bin düşüşle 6,87 milyon seviyesine geriledi.

Klasik Dolar Endeksi (DXY)

Klasik Dolar Endeksi, ABD ile İran arasındaki barış görüşmelerindeki ilerleme eksikliğinin güvenli varlık talebini desteklemesiyle 99 seviyesinin üzerinde tutunmayı sürdürüyor. Enerji fiyatlarının beslediği enflasyon baskıları, Fed’in yıl sonuna kadar faiz artırabileceği ihtimalini güçlü tutuyor. Teknik olarak kısa vadeli görünümde, 98,90–98,60 bölgesi üzerinde kalıcılığın devam etmesi yukarı yönlü momentumun korunduğuna işaret ediyor. Bu bölge üzerinde sürdürülen fiyatlamalar toparlanma eğilimini ön plana çıkararak 101 seviyesine doğru hareket potansiyelini desteklemektedir. Buna karşılık, 98,90–98,60 bölgesi altında yeniden fiyatlama oluşması durumunda baskının artabileceği ve 95,80 seviyesine doğru bir geri çekilme ihtimalinin gündeme gelebileceği değerlendirilmektedir.

EURUSD Paritesi

EURUSD paritesi, kısa vadeli görünümde negatif teknik yapısını korurken aşağı yönlü riskleri ön planda tutmaya devam etmektedir. Paritenin 1,1670–1,1720 bölgesinde ve altında kalıcılık sürdürmesi, satış baskısının ivme kazanarak 1,1575 seviyesine doğru geri çekilme potansiyelini destekleyebilir. Bu çerçevede ilgili bölge, yön tayini adına kritik bir referans noktasıdır. Olası toparlanmalarda 1,1670–1,1625 bölgesi üzerine yeniden geçiş sağlanması durumunda düşüş baskısı zayıflayabilir ve paritenin 1,1925 seviyesine doğru bir tepki yükselişi geliştirmesi beklenebilir.

GBPUSD Paritesi

GBPUSD paritesi, kısa vadede toparlanma denemeleri sergilese de ana negatif görünümünü sürdürmektedir. Paritenin 1,3530–1,3480 bölgesi ve altında fiyatlamayı koruması, aşağı yönlü hareketin devamlılığı açısından kritik olup 1,3125 seviyesine doğru geri çekilme potansiyelini canlı tutmaktadır. Olası yükseliş denemelerinde ise 1,3530–1,3480 bölgesi eşik olarak izlenmektedir. Bu bölge üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda satış baskısı zayıflayabilir ve 1,3590 seviyesine doğru tepki yükselişleri izlenebilir.

USDTRY Kuru

Gelişmekte olan ülke para birimlerinden oluşan EM FX sepetinde ABD Doları karşısında göreceli performans ayrışması sürmektedir. Sepet içerisinde en zayıf performansı Tayvan Doları gösterirken, Türk Lirası da zayıf tarafta yer almaya devam ederek 45,91 seviyesine yakın seyretmektedir. Kısa vadeli değerlendirmede 144 periyotluk ortalama olan 45,52 ve Envelope göstergesi alt noktası olan 45,71 seviyeleri önemli desteklerdir. Kur, bu referans bölgeler üzerinde pozitif görünümünü sürdürerek Envelope göstergesinin üst noktasına (46,08) doğru hareket etmek isteyebilir. Özellikle 45,84 seviyesi üzerindeki kalıcılık kısa vadeli iyimserliği güçlendirecektir. TL’nin güçlenmesine yönelik keskin bir haber akışı gelmediği müddetçe referans bölgeler üzerinde pozitif trendin devam etmesi muhtemeldir.

Ons Altın (XAUUSD)

Haftaya sınırlı negatif başlayan ons altında Orta Doğu kaynaklı haber akışı ve Washington-Tahran hattındaki ateşkes belirsizliği yön arayışını sınırlandırmaktadır. Teknik tarafta 34 periyotluk üstel Envelope göstergesi yeniden test ediliyor. Kısa vadeli yönün ana belirleyicisi 4575 seviyesidir. Bu seviyenin altında satış baskısının devam etmesi durumunda 4455 desteği yakından takip edilmeli; bu bölgenin de kırılması satıcılı hareketi 4300 seviyesine kadar taşıyabilecektir. Öte yandan, 4575 seviyesi üzerinde gerçekleşecek dört saatlik mum kapanışları negatif görünümü zayıflatarak fiyatları 4640–4660 bandına doğru toparlayabilir.

Gram Altın (GAUTRY)

Gram altın tarafında ons altındaki geri çekilmenin baskısı hissedilirken, kur tarafındaki yüksek seyir kayıpların daha sınırlı kalmasını sağlamaktadır. Teknik açıdan 6730 seviyesi üzerinde dört saatlik mum kapanışı görülmediği sürece kısa vadeli görünümde pozitif bir yapıdan bahsetmek zordur. Bu seviye altında kalıcılığın sürmesi halinde aşağı yönlü hareket ilk etapta 6540–6600 bandına, ardından 6440 seviyesine doğru derinleşebilir. Ancak 6730 direnci üzerinde gerçekleşecek bir kapanış, mevcut görünümü değiştirerek 6810 seviyesini yeniden hedef haline getirebilir.

Ons Gümüş (XAGUSD)

Gümüşte kıymetli madenler geneline paralel olarak bir toparlanma isteği görülse de, jeopolitik riskler ve Fed beklentileri yükselişleri sınırlamaktadır. Kısa vadeli görünüm kararsız kalmaya devam ederken, 76,00–76,90 bandı altında kalındığı sürece satış baskısının korunması beklenebilir. Bu senaryonun devamında 73,00 ve 70,66 destekleri takip edilecektir. Yükseliş potansiyelinin yeniden gündeme gelmesi için 76,90 seviyesinin üzerine çıkılması ve kalıcılık sağlanması gerekmektedir; bu durumda 78,10–78,85 bandı hedeflenebilir.

Ham Petrol (WTI)

Petrol vadeli işlemleri, ayın ilk işlem günündeki yükselişin ardından ABD ile İran arasındaki diplomasi trafiğine bağlı olarak Salı günü bir miktar gerileme gösterdi. Ham petrol tarafında kısa vadeli yön arayışı için 91,00–92,00 bölgesi referans alınmaktadır. Düşüş isteği 91,00 seviyesi altındaki saatlik kapanışlarla öne çıkabilir ve bu durumda 90,00 ile 88,00 seviyeleri hedeflenebilir. Olası toparlanmalarda ise 92,00 direncinin kırılması, 94,00 ve 95,00 seviyelerini yeniden gündeme getirecektir.

Brent Petrol

Brent petrol fiyatlamaları da Orta Doğu haber akışı ekseninde dalgalanmaya devam etmektedir. Teknik olarak 94,00–95,00 bölgesi dışında gerçekleşecek fiyatlamalar ve saatlik kapanışlar yöne netlik kazandıracaktır. 94,00 altındaki fiyatlamalar düşüş isteğini artırarak 92,00 ve 91,00 seviyelerini hedef haline getirebilir. Toparlanma senaryosunda ise 95,00 direncinin aşılmasıyla birlikte 96,00 ve 98,00 seviyelerine doğru bir ivmelenme beklenebilir.

Doğal Gaz (NGAS)

ABD doğal gaz vadeli işlemleri, ılıman hava tahminleri ve sıvı doğal gaz akışlarında yıllık bakımlar nedeniyle oluşan yavaşlamanın kar satışlarını desteklemesiyle satış baskısı gördü. Kısa vadede 3,160–3,200 bölgesi karar aşamasıdır. Düşüş eğiliminin sürmesi halinde 3,160 altındaki saatlik kapanışlar 3,120 ve 3,060 desteklerini masaya getirecektir. Tepki alımlarının güçlenmesi için ise 3,200 direncinin kırılması gerekmekte olup, bu durumda 3,250 ve 3,310 seviyeleri izlenebilir.

Nasdaq 100 (NAS100)

Nasdaq 100 endeksi, teknoloji hisselerinin öncülüğünde ulaştığı yeni rekor seviyelerden sonra jeopolitik belirsizliklerin etkisiyle hafif çaplı gerilemeler yaşadı. Spot piyasada Micron Technology, Nvidia ve Oracle gibi şirketlerin yükselişi dikkat çekerken, piyasa kapanışı sonrası Hewlett Packard Enterprise’ın öngörülerini yükseltmesi pozitif ayrışma yarattı. Teknik grafikte endeks 30000–30260 destek bölgesi üzerinde tutundukça yükseliş isteği sürebilir ve 30690 ile 31000 seviyelerine doğru yeni bir hareket alanı oluşabilir. Düşüş isteğinin öne çıkabilmesi için bu bölgenin altında kalıcılık sağlanması gerekmektedir; bu senaryoda 29780 ve 29480 destekleri karşılaşılacak ilk seviyelerdir.

S&P 500 (SP500)

S&P 500 vadeli işlemleri de rekor seviyelerinin ardından teknoloji sektörü destekli bir dinlenme evresine geçmiş durumdadır. Endeks 7540–7570 destek bölgesi üstünde fiyatlandığı sürece pozitif yönlü beklenti korunmaktadır. Yukarı yönlü ivmenin devam etmesi halinde 7632 ve 7700 dirençlerine yönelik hareketler gündeme gelebilir. Negatif yönlü beklentinin baskın çıkabilmesi için izlenen 7540–7570 bölgesinin altında 4 saatlik kapanışlar görülmesi şarttır. Bu tip bir geri çekilmede olası destek seviyeleri 7500 ve 7453 olarak izlenmektedir.

DAX 40 (GER30)

Avrupa cephesinde DAX 40 endeksi, İran’ın Hürmüz Boğazı’nı kapatma tehdidi ve Orta Doğu gerilimiyle savunma ve havacılık hisselerinde (Rheinmetall, Airbus) görülen sert satışlar neticesinde geri çekildi. Ancak SAP hisselerindeki güçlü toparlanma bu düşüşü kısmen sınırladı. DAX endeksi teknik olarak 24560–25000 bölgesi ve üzerinde kalıcılık sağladıkça pozitif görünümünü pekiştirerek tarihi zirvesine doğru hareket etme olasılığını güçlü tutmaktadır. Olası geri çekilmelerde bu bölge kritik bir destek olarak takip edilirken, ana yön değişimi ve satış baskısı için 22.000 seviyesi kısa vadeli majör destek noktası olarak önemini korumaktadır.