Ham petrolün 2022 ortasından bu yana ilk kez 110 dolar seviyesini aşmasıyla birlikte küresel hisse piyasalarında sert satış dalgaları izleniyor. Orta Doğu’da artan jeopolitik riskler, üretim kesintileri ve tedarik zincirlerindeki aksamalar piyasaların tansiyonunu yükseltmiş durumda.
Makro Görünüm ve Jeopolitik Riskler
- Orta Doğu’da Tırmanan Gerilim: ABD ile İsrail’in İran’a yönelik operasyonlarının devam etmesi ve İran’ın karşı saldırı kararlılığı tedirginliği katlıyor. İran’daki liderlik değişimi ve Trump yönetiminin olası kara harekatı planlarına dair haber akışları risk iştahını baskılıyor.
- Enerji Arzında Daralma: Hürmüz Boğazı’ndaki ticaret aksaklıklarına ek olarak Kuveyt, Suudi Arabistan ve Birleşik Arap Emirlikleri’nden beklenen üretim kesintileri enerji fiyatlarını yukarı itiyor.
- Enflasyon ve Faiz Endişesi: Petrolün 110 doları aşması küresel enflasyon beklentilerini yeniden alevlendirdi. Bu durum, Fed’in faiz indirimlerini erteleyebileceği beklentisiyle doları güçlendirirken, ABD 10 yıllık tahvil faizi %4,20 ile son bir ayın zirvesine ulaştı.
- Endekslerde Kan Kaybı: Japon Nikkei endeksinde kayıplar %7’ye yaklaşırken, Hong Kong ve Şangay’da %1-3 arası düşüşler izlendi. ABD vadelileri ise güne ekside başladı.
Döviz Piyasaları (Forex)
- DXY (Dolar Endeksi): Enerji arzı endişeleri ve artan enflasyon beklentileri güvenli liman olarak doları destekliyor. 99,30 çevresinde yukarı yönlü eğilim korunuyor. 98,85 – 99,23 bölgesi üzerinde kalıcılık, 100,00 psikolojik direncine doğru bir hareketi tetikleyebilir.
- Günün Önemli Seviyesi: 98,85 – 99,23
- EUR/USD: Kısa vadede negatif yapı ön planda. 1,1540 – 1,1580 bölgesi altında kalıcılık devam ederse 1,1400 desteği yeniden hedef haline gelebilir. Tepki alımlarında ise 1,1660 kısa vadeli direnç olarak izlenecek.
- Günün Önemli Seviyesi: 1,1540 – 1,1580
- GBP/USD: %0,80 civarı değer kaybıyla negatif görünüm sürüyor. 1,3352 – 1,3400 bölgesinin altında satış baskısı derinleşerek 1,3037 seviyelerine geri çekilme yaratabilir.
- Günün Önemli Seviyesi: 1,3352 – 1,3400
- USD/TRY: Kurda 43,77 (144 periyotluk ortalama) ve 43,88 (Envelope alt noktası) seviyeleri kritik referanslar. 44,00 seviyesi üzerindeki seyrin devamlılığı kısa vadeli iyimserliği güçlendirebilir.
- Günün Önemli Seviyesi: 43,77 – 44,00
Enerji Piyasaları
- Ham Petrol (WTI): Irak, Kuveyt, BAE ve Suudi Arabistan kaynaklı arz sıkıntıları fiyatları 2022’den beri en yüksek seviyeye taşıdı. 111,00 – 112,00 desteği üzerinde kalındıkça yukarı yönlü ivme 118,00 ve 120,00 seviyelerini hedefleyebilir.
- Günün Önemli Seviyesi: 111,00 – 112,50
- Brent Petrol: G7 ve UEA’nın acil rezervleri serbest bırakma ihtimaline dair haberler bir miktar düzeltme yarattı. Ancak 105,00 – 106,00 desteği üzerinde kalındıkça yön yukarı, hedef 110,00 – 112,00 bandı.
- Günün Önemli Seviyesi: 105,00 – 106,00
- Doğal Gaz (NGAS): Orta Doğu gerilimi vadeli işlemlerde sert yükseliş getirdi. 3,250 – 3,360 desteği çalıştığı sürece 3,560 ve 3,710 hedefleri güncelliğini koruyor.
- Günün Önemli Seviyesi: 3,250 – 3,360
Değerli Metaller
- Ons Altın (XAU/USD): Jeopolitik risklere rağmen güçlü dolar ve yüksek faiz beklentisi altını baskılıyor. 5209 – 5249 bölgesinin altında kararsız görünüm sürüyor. Satışın devamında 4966 – 5021 bandı izlenecek.
- Günün Önemli Seviyesi: 5209 – 5249 ve 4966 – 5021
- Gümüş (XAG/USD): Enerji kaynaklı enflasyon beklentileri volatiliteyi artırıyor. 84,87 – 86,20 bölgesi altında kısa vadeli görünüm kararsız. Satış şiddetlenirse 77,23 – 79,42 bandına dikkat edilmeli.
- Günün Önemli Seviyesi: 84,87 – 86,20 ve 77,23 – 79,42
- Gram Altın (GAU/TRY): Küresel ons baskısına kurdaki hareketler eşlik ediyor. 7343 – 7395 bölgesinin altındaki seyir kararsızlığa işaret ediyor. Satış baskısında 7104 – 7158 bölgesi kritik.
- Günün Önemli Seviyesi: 7343 – 7395 ve 7104 – 7158
Küresel Endeksler
- NASDAQ (US100): Enerji maliyetlerindeki artışın teknoloji ve büyüme hisselerini vurmasıyla endeks baskı altında. 24645 – 24780 bölgesi altında kalındıkça düşüş isteği 24050 ve 23950 desteklerine doğru sürebilir.
- Günün Önemli Seviyesi: 24645 – 24780
- S&P 500 (US500): Artan faiz indirim öteleme beklentileriyle 6755 – 6775 bölgesinin aşağısında negatif eğilim baskın. Bu bölge geçilemezse 6600 ve 6585 seviyeleri test edilebilir.
- Günün Önemli Seviyesi: 6755 – 6775
