Küresel piyasalarda gözler bugün ABD Başkanı Trump ile Çin Devlet Başkanı Xi Jinping arasında gerçekleşen temaslara çevrilmiş durumda. Görüşmelerin tonu yalnızca ticaret ilişkileri açısından değil, teknoloji, yapay zeka yatırımları ve küresel büyüme beklentileri açısından da kritik önem taşıyor. Asya endekslerinde karışık bir görünüm izlenirken, ABD endeks vadeli işlemleri teknoloji hisseleri öncülüğünde pozitif seyrini koruyor. Petrol fiyatlarında ise İran kaynaklı jeopolitik risklerin gündemde kalmasına rağmen, görüşmelere yönelik iyimser beklentilerle birlikte daha dengeli bir fiyatlama dikkat çekiyor.

ABD tarafında dün açıklanan ÜFE verilerinin beklentilerin üzerinde gerçekleşmesi, çekirdek enflasyona yönelik risklerin sürdüğünü bir kez daha gösterdi. Enerji fiyatlarındaki yükseliş ve üretici maliyetlerindeki baskının devam etmesi, Fed’in faiz indirimi konusunda acele etmeyeceği beklentilerini güçlendirirken, piyasada yıl sonuna doğru olası bir faiz artışı ihtimali de yeniden fiyatlanmaya başladı. ABD 10 yıllık tahvil faizlerinde veri sonrası görülen yükselişin ardından sınırlı bir geri çekilme izlense de, faizlerin yüksek kalmaya devam etmesi dolar lehine görünümü destekliyor.

Trump’ın Çin ile yapılan görüşmeler için kullandığı “fantastik bir gelecek” ifadesi dikkat çekerken, Xi Jinping’in rekabet yerine ortaklık mesajı vermesi piyasalardaki tansiyonu bir miktar düşürdü. Görüşmelere Nvidia CEO’su Jensen Huang, Tesla CEO’su Elon Musk ve Apple CEO’su Tim Cook gibi teknoloji dünyasının önemli isimlerinin katılması, yapay zeka ve yarı iletken sektörüne ilişkin beklentileri de güçlendirdi. Özellikle Nvidia cephesinden gelen olumlu açıklamalar, teknoloji hisselerine yönelik iştahın korunmasına katkı sağladı.

Öte yandan ABD Senatosu’nun Kevin Warsh’u Fed Başkanı olarak onaylaması, önümüzdeki dönemde Fed bağımsızlığı tartışmalarını yeniden gündeme taşıyabilir. Warsh döneminde para politikasının siyasi baskılardan ne ölçüde etkileneceği piyasalarda yakından takip edilecek başlıklardan biri olacak.

ABD’de Perakende Satışlar Güçlü Kaldı

ABD’de Mart ayına ilişkin perakende satışlar aylık bazda %1,7 artış göstererek beklentilerin üzerinde gerçekleşti. Enerji fiyatlarındaki yükselişin etkisiyle benzin satışlarında görülen sert artış veriyi desteklerken, çekirdek perakende satışların da %0,7 yükselmesi tüketici harcamalarının halen güçlü kaldığına işaret etti. Tüketici harcamalarının büyümenin temel sürükleyicilerinden biri olması nedeniyle, verinin güçlü gelmesi Fed’in sıkı duruşunu koruması açısından önemli bir destekleyici unsur olarak değerlendiriliyor.

İngiltere’de Büyüme Zayıf Seyrini Koruyor

İngiltere ekonomisi yılın ilk çeyreğinde sınırlı büyüme performansı sergiledi. Üretim tarafındaki toparlanmaya rağmen hizmet sektöründeki durgunluk ve inşaat sektöründeki daralma büyümenin zayıf kalmasına neden oldu. İngiltere Merkez Bankası’nın faiz politikası açısından büyüme verileri kritik önem taşırken, ekonomideki kırılgan görünüm Sterlin üzerindeki baskının tamamen ortadan kalkmasını engelliyor.

“YURT İÇİ PİYASALARDA SON DURUM”

Gözler TCMB Enflasyon Raporu’nda

Yurt içi piyasalarda haftanın en önemli gündem maddesi Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın açıklayacağı Enflasyon Raporu olacak. Son dönemde enerji fiyatlarında yaşanan yükseliş ve gıda tarafındaki maliyet baskıları nedeniyle enflasyon görünümünde yukarı yönlü riskler dikkat çekiyor. Bu nedenle TCMB’nin yıl sonu enflasyon tahmin bandında revizyona gidip gitmeyeceği piyasalar açısından kritik önem taşıyor.

Özellikle petrol fiyatlarında devam eden yüksek seyir ve kur tarafındaki hareketlilik, sıkı para politikasının daha uzun süre korunabileceği beklentilerini güçlendirebilir. Piyasalar yalnızca açıklanacak tahminlere değil, aynı zamanda verilecek mesajların tonuna da odaklanmış durumda. TCMB’nin enflasyonla mücadele konusunda vereceği kararlılık mesajları, hem Türk Lirası hem de Borsa İstanbul tarafındaki fiyatlamalarda belirleyici olabilir.

DXY – Dolar Endeksi

Dolar Endeksi (DXY), güçlü ABD enflasyon verilerinin ardından Fed’in faiz indirimi beklentilerinin zayıflamasıyla birlikte 98 seviyesi üzerindeki görünümünü koruyor. Teknik tarafta 98,60 – 98,90 bölgesi kısa vadeli yön tayini açısından kritik görünümünü sürdürüyor. Bu bölge altında kalıcılık sağlanması durumunda dolar endeksinde momentum kaybı derinleşebilir ve 95,80 seviyesine doğru geri çekilmeler gündeme gelebilir. Olası yukarı yönlü senaryoda ise 98,90 üzerindeki fiyatlamalar yeniden 101 seviyesinin hedef haline gelmesine neden olabilir.

EURUSD

EURUSD paritesinde kısa vadeli pozitif görünüm korunuyor. 1,1670 – 1,1720 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması halinde yükseliş hareketinin 1,1925 seviyesine doğru genişleme potansiyeli devam edebilir. Olası geri çekilmelerde ise 1,1670 desteği kritik önem taşırken, bu bölgenin altında satış baskısı derinleşebilir.

Günün Önemli Seviyesi: 1,1670 – 1,1720

GBPUSD

GBPUSD paritesi, kısa vadeli düzeltmelere rağmen pozitif eğilimini sürdürüyor. 1,3440 – 1,3480 bölgesi üzerinde kalıcılık korunabildiği sürece 1,3785 seviyesine doğru yükseliş potansiyeli devam edebilir. Bu bölge altındaki fiyatlamalarda ise satış baskısının hız kazanması beklenebilir.

Günün Önemli Seviyesi: 1,3440 – 1,3480

USDTRY

USDTRY kurunda yukarı yönlü görünüm korunurken, 45,23 ve 45,38 seviyeleri kısa vadeli teknik görünüm açısından kritik destek bölgesi olarak öne çıkıyor. Kurun bu seviyeler üzerinde kalması halinde 45,59 seviyesine doğru hareket alanı oluşabilir. TL lehine güçlü bir haber akışı olmadığı sürece mevcut pozitif trendin korunması beklenebilir.

Günün Önemli Seviyesi: 45,23 – 45,38

XAUUSD – Ons Altın

Ons altında Fed beklentileri ve jeopolitik gelişmeler fiyatlamalar üzerinde etkili olmaya devam ediyor. Teknik görünümde 4610 – 4660 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlandığı sürece yukarı yönlü potansiyelin korunabileceği değerlendiriliyor. Bu senaryoda 4800 ve 4855 seviyeleri gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde ise 4510 seviyesi önemli destek olarak takip edilecek.

Günün Önemli Seviyesi: 4610 – 4660

XAGUSD – Gümüş

Gümüş tarafında hem değerli metal hem de sanayi metali özelliği nedeniyle oynaklık yüksek seyrediyor. 81,58 – 83,72 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması halinde yükselişlerin 89,92 – 91,20 bölgesine doğru devam etmesi beklenebilir.

Günün Önemli Seviyesi: 81,58 – 83,72

Petrol

Petrol fiyatlarında ABD – Çin görüşmelerine ilişkin iyimserlik kısa vadede sakin fiyatlamayı desteklese de, İran kaynaklı jeopolitik riskler piyasadaki temkinli görünümün sürmesine neden oluyor. Ham petrolde 96,00 – 97,00 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 98,00 ve 100,00 seviyeleri hedeflenebilir. Brent petrolde ise 105,00 – 106,00 bandı kısa vadeli görünüm açısından kritik destek bölgesi olmaya devam ediyor.

NASDAQ100

Teknoloji hisselerindeki güçlü görünüm NASDAQ tarafında yükseliş trendini desteklemeyi sürdürüyor. Yapay zeka yatırımları ve ABD – Çin görüşmelerinden gelen olumlu mesajlar endekste risk iştahını canlı tutuyor. 28950 – 29250 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 29700 ve 30000 seviyeleri gündeme gelebilir.

Günün Önemli Seviyesi: 28950 – 29250

SP500

SP500 endeksi teknoloji hisseleri öncülüğünde pozitif görünümünü koruyor. 7400 – 7453 bölgesi üzerinde kalıcılık sürdüğü sürece yukarı yönlü hareketlerin devam etmesi beklenebilir. Olası yükselişlerde 7483 ve 7520 seviyeleri takip edilecek.

Günün Önemli Seviyesi: 7400 – 7453

GER30 – DAX40

DAX40 endeksi şirket bilançolarının desteğiyle toparlanma çabasını sürdürüyor. 24.000 – 24.435 bölgesi üzerinde kalıcılık devam ettiği sürece tarihi zirvelere yönelik beklentiler canlı kalabilir. Olası geri çekilmelerde ise 22.000 seviyesi güçlü destek olarak izleniyor.

Günün Önemli Seviyesi: 24.000 – 24.435