ABD – İran savaşının yol açtığı jeopolitik hareketliliğin ardından Asya endeksleri Perşembe gününü pozitif geçirmeyi başardı. Dün ABD endekslerinde görülen iyimserlik ve ekonomiye dair güven veren makro veriler bu yükselişi destekledi. Ancak kalıcılık konusunda temkinli olmakta fayda var; zira enerji maliyetleri küresel ekonomiler için ciddi bir tehdit oluşturmaya devam ediyor ve ABD endeks vadelilerinde sınırlı da olsa gerileme emareleri görülüyor.
Çatışmanın uzama ihtimali, Hürmüz Boğazı’ndaki riskler ve bölgesel üretim aksaklıkları petrol fiyatlarındaki yükselişi canlı tutarken, altın güvenli liman talebiyle toparlanma çabasını öne çıkardı. Savaşın ne kadar süreceğine dair belirsizlik piyasalardaki tedirginliği besliyor. Bu durum hem arz risklerini tetikliyor hem de enerji maliyetleri üzerinden enflasyonist baskıyı artırıyor. Dolayısıyla, merkez bankalarının faiz politikalarında beklenenden daha şahin (katı) bir duruş sergileyebileceği endişesi masada kalmaya devam ediyor.
Makro Veri Cephesi:
- ADP Özel Sektör İstihdamı: İşgücü piyasasına 63 bin katılım sağlandığını gösterdi. Beklentilerin altında kalsa da, bir önceki ayın verisinin 22 binden 11 bine revize edilmesi dikkat çekti.
- ISM Hizmet PMI: Sektörün pandemiden bu yana en sert genişlemeyi yaşadığına işaret etti. Fiyat baskıları devam etse de, etkisinin yaklaşık son on ayın en düşük seviyelerinde hissedilmesi piyasalar açısından nispeten rahatlatıcı oldu.
DÖVİZ VE PARİTELER
DXY (Klasik Dolar Endeksi)
Güçlü yükselişinin ardından 98,90 civarında fiyatlanan Dolar Endeksi, Orta Doğu’da artan jeopolitik riskler ve enflasyonist beklentilerin desteğiyle gücünü koruyor. Piyasalar, Fed’in faiz indirimi beklentilerini Temmuz’dan Eylül’e ötelerken, yıl içinde toplam iki adet 25 baz puanlık indirim öngörüsü masada.
- Teknik Görünüm: Eğilim yukarı yönlü. 98,85 – 98,60 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması, endeksin 100,00 psikolojik direncine doğru hareketlenmesine zemin hazırlayabilir.
- Alternatif Senaryo: Bu bölgenin aşağı yönlü kırılması durumunda ise satış baskısı artarak 97,21 desteğine doğru bir düzeltme izlenebilir.
EUR/USD
Güne yaklaşık %0,20 değer kaybıyla başlayan paritede kısa vadeli negatif yapı ön planda.
- Günün Önemli Seviyesi: 1,1610 – 1,1660
- Teknik Görünüm: Bu bölge altında kalıcılık devam ederse satış baskısı ivme kazanabilir ve 1,1400 desteği yeniden hedef haline gelebilir. Olası tepki alımlarında ise direnç bölgesinin aşılmasıyla 1,1925 seviyesine doğru bir toparlanma izlenebilir.
GBP/USD
Gün içinde %0,35 civarı bir düzeltme ile negatif görünümünü sürdüren parite için aşağı yönlü riskler canlılığını koruyor.
- Günün Önemli Seviyesi: 1,3357 – 1,3394
- Teknik Görünüm: Referans bölgesi altındaki fiyatlamalar, satış baskısını derinleştirerek 1,3037 seviyesini gündeme getirebilir. İlgili direnç bölgesinin kırılması durumunda ise toparlanma eğilimi ile 1,3520 hedefi takip edilecektir.
YURT İÇİ PİYASALAR
USD/TRY
Kısa vadeli görünümde referans bölgelerin üzerinde pozitif seyir devam ediyor.
- Günün Önemli Seviyeleri: 43,70 (144 periyotluk ortalama) ve 43,93
- Teknik Görünüm: Kur, referans bölgeler üzerinde tutunarak Envelope göstergesinin üst bandı olan 44,14 seviyesine doğru hareketini sürdürmek isteyebilir. Özellikle 43,93 üzerindeki kalıcılık iyimserliği güçlendirecektir. TL lehine keskin bir haber akışı gelmedikçe pozitif trendin devamı beklenebilir.
Gram Altın (GAUTRY)
Jeopolitik riskler gram altın tarafında en büyük destekleyici unsur. Petrol fiyatlarındaki kısmi geri çekilmeler ise enflasyon baskısının azalacağı beklentisiyle altını destekliyor.
- Günün Önemli Seviyesi: 7343 – 7395 Bölgesi
- Teknik Görünüm: Fiyatlar şu an 21 periyotluk üstel Envelope aracının altında, kararsız bir seyir izliyor. İlgili bölge ve Envelopes (21) üzerine çıkılırsa 7660 seviyesi hedeflenebilir. Aksi durumda, 7104 – 7158 bölgesi altındaki 4 saatlik kapanışlar 6954 seviyesine doğru bir geri çekilme yaratabilir.
DEĞERLİ METALLER
Ons Altın (XAU/USD)
Savaş kaynaklı yüksek risk primi, ons altını beslemeye devam ediyor.
- Günün Önemli Seviyesi: 5209 – 5249 Bölgesi
- Teknik Görünüm: Tıpkı gram altında olduğu gibi ons altın da teknik göstergelerin (Envelopes 21) altında, kararsız bölgede. İlgili direnç aşılırsa 5392 – 5418 bandına doğru pozitif bir ivme görebiliriz. Satış baskısının sürmesi durumunda 5093 – 5111 ara desteği izlenecek. 5021 altındaki kalıcı kapanışlar ise 4841 – 4875 bandını gündeme getirebilir.
Gümüş (XAG/USD)
Petroldeki gevşeme gümüş yatırımcılarının enflasyon endişelerini hafifletirken, fiyatlamalar haber akışına duyarlı olmaya devam ediyor.
- Günün Önemli Seviyesi: 84,87 – 86,20 Bölgesi
- Teknik Görünüm: Gümüş, Envelopes(35) ve kritik referans bölgesinin altında kararsız bir tablo çiziyor. Bu bölge üzerine yeniden çıkılması durumunda 91,20 ve ardından 94,34 – 95,84 bandı hedeflenecektir. Ancak satışlar sertleşirse 77,23 – 79,42 bölgesi ve daha aşağıda 72,23 seviyeleri gündeme gelebilir.
ENERJİ PİYASALARI
Temel Gelişmeler: Enerji piyasaları, ABD – İran eksenindeki gelişmelere odaklanmış durumda. Bir ABD denizaltısının İran savaş gemisini batırdığına dair iddialar gerilimi iyice tırmandırırken, İran’ın Hürmüz Boğazı’nda ticari nakliyeyi durdurması arz endişelerini zirvede tutuyor. Öte yandan, önceki günlerde Trump’ın Basra Körfezi’nden geçen gemilere sigorta teklifi ve “İran’ın savaşı bitirmeye açık olduğu” yönündeki sonradan yalanlanan diplomatik duyumlar piyasada yüksek volatiliteye neden oluyor.
Ham Petrol (WTI)
Yukarı yönlü görünüm korunuyor.
- Günün Önemli Seviyesi: 75,50 – 76,00
- Teknik Görünüm: Fiyatlar bu destek bölgesinin üzerinde kaldığı sürece 78,00 ve 79,00 seviyeleri hedeflenebilir. Yeni bir düşüş trendinin onaylanması için 75,50 altında saatlik kapanışlara ihtiyaç var; bu durumda 75,00 ve 74,00 seviyeleri destek olarak çalışacaktır.
Brent Petrol
Riskler Brent petrolü desteklemeyi sürdürüyor.
- Günün Önemli Seviyesi: 82,50 – 83,00
- Teknik Görünüm: Bu destek bölgesinin üzerinde kalındıkça 84,50 ve 85,50 seviyelerine doğru yeni yükselişler görebiliriz. Olası bir gevşemede 82,50 desteği izlenmeli. Bu seviyenin kırılması halinde 82,00 ve 81,00 seviyelerine doğru satışlar derinleşebilir.
Doğalgaz (NGAS)
Gelen haber akışlarıyla yoğun bir dalgalanma yaşayan doğalgaz tarafında yön arayışı sürüyor.
- Günün Önemli Seviyesi: 2,920 – 2,990
- Teknik Görünüm: Bu bant aralığının dışında gerçekleşecek saatlik kapanışlar yön tayininde kritik olacak. 2,990 aşılırsa 3,060 ve 3,160 dirençleri hedeflenebilir. Aksi durumda 2,920 desteğinin kırılmasıyla 2,860 ve 2,800 seviyeleri gündeme gelecektir.
