ABD – Çin Görüşmeleri ve Hürmüz Boğazı Gündemi Küresel Piyasalarda Risk İştahını Baskılıyor
Küresel piyasalarda gözler ABD ile Çin arasında devam eden kritik görüşmelere çevrilmiş durumda. İki ülkenin Hürmüz Boğazı’nın açık tutulması gerektiği yönündeki ortak mesajları piyasalar tarafından ilk etapta olumlu karşılansa da, ABD Başkanı Donald Trump’ın “Boğazı yeniden açmaya gerek yok” yönündeki açıklamaları enerji arzına ilişkin endişeleri yeniden gündeme taşıdı. Özellikle petrol fiyatlarında görülen yükseliş, küresel çapta enflasyon baskılarının devam edeceği beklentisini güçlendirirken, yatırımcıların riskli varlıklara karşı daha temkinli yaklaşmasına neden oldu.
Asya endekslerinde satış baskısı öne çıkarken, teknoloji hisselerinde yaşanan kar realizasyonları Nasdaq tarafında da geri çekilmeleri beraberinde getirdi. Yapay zeka hisselerinde son dönemde oluşan güçlü yükselişlerin ardından yatırımcıların kâr satışına yönelmesi, risk iştahındaki zayıflamayı daha görünür hale getirdi. ABD ile Çin arasındaki görüşmelerde bazı alanlarda ilerleme sağlansa da özellikle Tayvan konusunda tansiyonun düşmemesi piyasaların temkinli görünümünü korumasına yol açıyor.
Diğer taraftan Çin’in ABD’den 200 adet Boeing uçağı satın alacağı yönündeki taahhüt piyasalar tarafından yeterince güçlü bulunmadı. Çünkü beklentiler yaklaşık 500 uçaklık daha geniş çaplı bir anlaşmaya işaret ediyordu. Bu nedenle Boeing hisselerinde geri çekilme dikkat çekti. Tarifeler konusunda ise henüz net bir uzlaşı sağlanamaması, küresel ticaret görünümüne ilişkin belirsizlikleri canlı tutuyor. Trump’ın Çin’in ABD’den daha fazla petrol ithal edeceğini açıklaması enerji piyasalarında fiyatların yüksek seyretmesine destek vermeye devam ediyor.
Artan enerji maliyetleri ve yükselen enflasyon beklentileri, Fed’in faiz indirimi ihtimalini zayıflatırken, dolar endeksi yeniden güç kazanıyor. Güçlenen dolar ve yükselen tahvil faizleri ise başta altın olmak üzere emtia piyasalarında dalgalı fiyatlamaları beraberinde getiriyor. Küresel piyasalar bugün sona ermesi beklenen ABD – Çin görüşmelerinden gelecek yeni mesajlara odaklanmış durumda.
“YURT İÇİ PİYASALARDA SON DURUM”
TCMB Beklentileri ve Enflasyon Görünümü İç Piyasaların Ana Gündemi Olmayı Sürdürüyor
Yurt içinde piyasa katılımcılarının odağında mayıs ayı enflasyon verileri ile birlikte Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın haziran ayında gerçekleştireceği faiz kararı yer alıyor. TCMB Enflasyon Raporu sunumunun ardından özellikle yıl sonu enflasyon, kur ve faiz beklentilerinde oluşabilecek revizyonlar piyasaların yönü açısından kritik önem taşıyor. Nisan ayına kıyasla beklentilerde oluşabilecek değişim, TL varlıklar üzerinde belirleyici olabilir.
Makro veri tarafında ise mart ayı cari işlemler dengesi ve perakende satış verileri iç talebin gücü ve ekonomik aktivitenin seyri açısından yakından takip edilecek. Bununla birlikte haftalık para ve banka istatistikleri üzerinden yabancı yatırımcı davranışları, rezerv görünümü ve TL varlıklara yönelik ilgi piyasaların radarında kalmaya devam edecek.
DXY – Dolar Endeksi Güç Kazanmaya Devam Ediyor
Klasik Dolar Endeksi (DXY), artan enflasyon baskıları ve Fed’in yıl içerisinde faiz artırabileceği yönündeki beklentilerin güçlenmesiyle birlikte 99 seviyesine yaklaşırken haftalık bazda %1’in üzerinde primli görünümünü koruyor. ABD’de açıklanan üretici ve tüketici enflasyonu verilerinin beklentilerin üzerinde gelmesi, İran kaynaklı enerji şokunun fiyat baskılarını artırdığı görüşünü destekledi. Güçlü kalan tüketici talebi de doların küresel çapta değer kazanmasına katkı sağlıyor.
Teknik görünümde 98,20 – 98,60 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda yukarı yönlü hareketlerin hız kazanarak 101 seviyesine doğru devam etme potansiyeli bulunuyor. Olası geri çekilmelerde ise 98,20 desteği kritik önem taşırken, bu bölgenin altında oluşabilecek fiyatlamalar 95,80 seviyesine doğru baskıyı artırabilir.
EURUSD – Negatif Teknik Görünüm Korunuyor
EURUSD paritesinde kısa vadeli görünüm zayıf seyrini sürdürüyor. Özellikle 1,1670 – 1,1720 bölgesi altında kalıcılığın devam etmesi satış baskısının sürmesine neden olabilir. Bu durumda 1,1575 seviyesine doğru geri çekilme riski gündemde kalmaya devam ediyor. Olası toparlanmalarda ise 1,1720 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 1,1925 bölgesine doğru tepki yükselişleri izlenebilir.
Günün Önemli Seviyesi: 1,1670 – 1,1720
GBPUSD – Baskı Devam Ediyor
GBPUSD paritesi kısa vadede toparlanma denemeleri gerçekleştirse de teknik görünümde zayıf yapı dikkat çekiyor. 1,3440 – 1,3480 bölgesi altında kalıcılık sürmesi halinde 1,3280 seviyesine doğru geri çekilmeler ön planda kalabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise ilgili bölgenin aşılması durumunda 1,3785 seviyesine yönelik tepki potansiyeli oluşabilir.
Günün Önemli Seviyesi: 1,3440 – 1,3480
USDTRY – Kurda Yukarı Yönlü Eğilim Korunuyor
USDTRY kuru, güçlü dolar teması ve gelişmekte olan ülke para birimlerinde görülen baskının etkisiyle yukarı yönlü görünümünü koruyor. Türk Lirası’nın EM FX sepetinde zayıf tarafta yer almaya devam etmesi dikkat çekerken, kur 45,52 seviyesine yakın fiyatlanıyor.
Teknik görünümde 45,29 – 45,45 bölgesi üzerinde kalıcılık korunursa 45,66 seviyesine doğru yukarı yönlü hareketlerin devam etme potansiyeli bulunuyor. Olası geri çekilmelerde ise 45,09 bölgesi kısa vadeli destek görünümünde izlenecek.
Günün Önemli Seviyesi: 45,29 – 45,45
Ons Altın – Enflasyon Baskısı ve Güçlü Dolar Altını Baskılıyor
Ons altında ABD – Çin görüşmelerinden beklenen güçlü sonuçların alınamaması ve petrol fiyatlarındaki yükseliş nedeniyle enflasyon baskılarının devam etmesi fiyatlamalarda dalgalı bir görünüm oluşturuyor. Güçlenen dolar endeksi ve yükselen tahvil faizleri de altın üzerindeki baskıyı artırıyor.
Teknik tarafta 4610 – 4660 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 4800 ve ardından 4855 seviyeleri gündeme gelebilir. Ancak bu bölgenin altında oluşabilecek fiyatlamalarda 4510 seviyesine doğru geri çekilme riski devam ediyor.
Günün Önemli Seviyesi: 4610 – 4660 Bölgesi
Ons Gümüş – Dalgalı Seyir Devam Ediyor
Gümüş fiyatlarında hem jeopolitik riskler hem de küresel büyüme endişeleri nedeniyle kararsız görünüm sürüyor. Sanayi metali özelliği nedeniyle risk iştahındaki değişimlere altına göre daha sert tepki veren gümüşte 81,58 – 83,72 bölgesi kritik önem taşıyor.
Bu bölge üzerinde yeniden güç kazanılması halinde 89,92 – 91,20 bölgesi hedeflenebilir. Aksi senaryoda 78,10 desteği gündeme gelebilir.
Günün Önemli Seviyesi: 81,58 – 83,72
Gram Altın – Yüksek Petrol ve Dolar Etkisi Destek Sağlıyor
Gram altın tarafında küresel enflasyon baskıları, güçlü dolar görünümü ve jeopolitik riskler fiyatlamaları desteklemeyi sürdürüyor. Kısa vadede 6730 – 6777 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 7046 seviyesi gündeme gelebilir. Olası geri çekilmelerde ise 6544 – 6620 bandı destek olarak takip edilecek.
Günün Önemli Seviyesi: 6730 – 6777 Bölgesi
Petrol Fiyatlarında Yükseliş Eğilimi Devam Ediyor
WTI ve Brent petrol fiyatları, ABD – İran diplomasisindeki belirsizlikler ve Hürmüz Boğazı’na ilişkin risklerin devam etmesi nedeniyle güçlü görünümünü koruyor. ABD – Çin görüşmelerinde enerji ticaretine yönelik olumlu mesajlar verilse de piyasalar halen arz tarafındaki riskleri fiyatlamaya devam ediyor.
WTI petrolde 96,00 – 97,00 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 99,00 ve 100,00 seviyeleri hedeflenebilir. Brent petrolde ise 105,00 – 106,00 desteği üzerinde 108,00 ve 109,00 seviyeleri gündemde kalmaya devam ediyor.
NASDAQ100 ve S&P500 – Teknoloji Hisselerinde Kar Satışları İzleniyor
ABD endeksleri teknoloji hisseleri öncülüğünde güçlü görünümünü korusa da son dönemde oluşan sert yükselişlerin ardından kar satışları dikkat çekiyor. Nvidia’nın piyasa değerinin tarihi zirvelere ulaşması ve yapay zeka hisselerinde yaşanan sert yükselişler yatırımcıların temkinli davranmasına neden oluyor.
NASDAQ100 tarafında 28950 – 29480 bölgesi üzerinde kalıcılık korunursa 29780 ve 30000 seviyeleri gündemde kalabilir. S&P500 tarafında ise 7426 – 7483 bölgesi destek görünümünü koruyor.
DAX40 – Avrupa Endekslerinde Teknoloji Desteği Sürüyor
Almanya DAX40 endeksi, teknoloji hisselerindeki güçlü performans ve Trump – Xi görüşmelerine yönelik iyimserliğin etkisiyle pozitif görünümünü koruyor. SAP, Infineon ve Siemens hisselerindeki yükselişler endeksi desteklerken, 24.000 – 24.435 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması halinde tarihi zirve denemeleri gündemde kalabilir.
Günün Önemli Seviyesi: 24.000 – 24.435
