Teknoloji Hisseleri ve Orta Doğu İyimserliği Küresel Piyasalara Destek Veriyor

Küresel piyasalarda risk iştahı teknoloji sektöründen gelen pozitif beklentiler ve Orta Doğu’daki jeopolitik tansiyonun düşebileceğine yönelik iyimserlikle birlikte toparlanma eğilimi göstermeye devam ediyor. ABD endekslerinde görülen güçlü yükselişlerin ardından Asya piyasalarında da pozitif görünüm korunmaya çalışılırken, yatırımcıların odağında yapay zekâ sektörü, Nvidia bilançosu, FOMC tutanakları ve İran – ABD görüşmeleri yer aldı. Özellikle enerji fiyatlarında görülen geri çekilme, enflasyon baskılarının hafiflemesine yönelik beklentileri güçlendirerek hisse piyasalarına destek sağladı.

Teknoloji tarafında piyasaların en önemli gündem maddesi Nvidia’nın açıkladığı bilanço sonuçları oldu. Şirket gelir ve kârlılık tarafında piyasa beklentilerinin üzerinde performans göstermesine rağmen, yatırımcıların çok daha güçlü öngörüler beklemesi nedeniyle hisse senedi kapanış sonrası işlemlerde sınırlı geri çekilme yaşadı. Buna rağmen bilanço sonuçlarının genel çerçevede yapay zekâ sektörüne ilişkin iyimserliği koruduğu görülüyor. Ayrıca OpenAI’ın halka arz hazırlığında olduğuna yönelik haber akışları da teknoloji hisselerine yönelik pozitif beklentileri destekleyen önemli başlıklar arasında yer aldı.

Jeopolitik gelişmeler tarafında ise ABD Başkanı Donald Trump’ın İran ile görüşmelerde son aşamaya yaklaşıldığını açıklaması dikkat çekti. Piyasalarda bu açıklama, Hürmüz Boğazı’nda enerji akışının yeniden normale dönebileceği ve petrol arz riskinin azalabileceği şeklinde yorumlandı. Petrol fiyatlarında görülen geri çekilme, küresel enflasyon baskılarının hafiflemesine yönelik beklentileri güçlendirirken, tahvil faizlerinde de daha dengeli fiyatlamalara neden oldu. İran’ın ABD’nin sunduğu 14 maddelik teklif paketini değerlendirdiğine yönelik haber akışı da piyasaların yakından takip ettiği gelişmeler arasında yer alıyor.

Dün akşam yayımlanan FOMC toplantı tutanakları ise Fed üyelerinin enflasyon konusunda temkinli duruşunu koruduğunu gösterdi. Tutanaklarda, enflasyonun kalıcı hale gelmesi durumunda faiz artışlarının yeniden gündeme gelebileceğine vurgu yapılırken, petrol fiyatlarındaki geri çekilme sonrası piyasalardaki faiz beklentilerinin daha ılımlı hale geldiği görüldü. Bu nedenle yatırımcılar bugün açıklanacak PMI verilerini hem büyüme görünümü hem de enflasyon baskılarının seyri açısından dikkatle takip edecek.

ABD PMI Verileri Güçlü Görünümünü Koruyor

ABD tarafında açıklanan öncü PMI verileri ekonomik aktivitenin dirençli kalmaya devam ettiğini gösteriyor. İmalat PMI verisi 54 seviyesine yükselerek Mayıs 2022’den bu yana en güçlü büyümeye işaret ederken, yeni siparişlerde son dört yılın en hızlı artışı kaydedildi. Buna karşın ihracat tarafındaki zayıflık ve istihdamdaki daralma dikkat çekmeye devam ediyor. Girdi maliyetleri ve çıktı fiyatlarında görülen sert yükseliş ise enflasyon baskılarının halen güçlü olduğuna işaret ediyor.

Hizmet PMI verisi de yeniden genişleme bölgesine geçmesine rağmen, yeni siparişlerdeki zayıflama ekonomik aktivitede dengeli ancak kırılgan bir görünüm oluştuğunu gösteriyor. Özellikle Orta Doğu’daki tansiyonun düşebileceğine yönelik beklentilerin hizmet sektöründeki gelecek beklentilerini desteklediği görülüyor.

Euro Bölgesi’nde Ayrışma Devam Ediyor

Euro Bölgesi’nde imalat sektöründe toparlanma eğilimi dikkat çekerken, hizmet sektöründe belirgin zayıflama görülüyor. İmalat PMI yaklaşık dört yılın en yüksek seviyelerine ulaşırken, üretim ve ihracat siparişlerindeki toparlanma Avrupa ekonomisine yönelik iyimserliği destekledi. Buna karşın hizmet PMI verisinin daralma bölgesine gerilemesi, özellikle iç talep tarafında kırılganlığın sürdüğüne işaret ediyor.

Almanya tarafında da benzer bir görünüm öne çıkıyor. İmalat sektörü büyümesini korurken, hizmet sektöründe sert yavaşlama dikkat çekiyor. Yeni siparişlerdeki düşüş ve maliyet baskılarındaki yükseliş Avrupa ekonomisinin önümüzdeki dönemde büyüme ve enflasyon arasında hassas bir dengeyle karşı karşıya kalabileceğini gösteriyor.

Dolar Endeksi (DXY)

Klasik Dolar Endeksi, İran ile olası anlaşma beklentileri ve petrol fiyatlarındaki geri çekilmenin etkisiyle güvenli liman talebinin zayıflaması sonucu 99 seviyesi çevresinde dengelenmeye çalışıyor. Petrol fiyatlarındaki düşüş, enflasyon ve faiz artışı endişelerini hafifletirken dolar üzerindeki yukarı yönlü baskının sınırlanmasına neden oldu. Buna rağmen Fed’in şahin mesajları dolar endeksindeki geri çekilmelerin sınırlı kalmasına yol açıyor.

Teknik görünümde 98,90 – 98,60 bölgesi kısa vadeli yön açısından kritik önem taşıyor. Bu bölge üzerinde kalıcılığın sürmesi halinde dolar endeksinde yeniden 101 seviyesine doğru toparlanma eğilimi görülebilir. Olası geri çekilmelerde ise 98,60 seviyesi altında baskının artması durumunda 95,80 bölgesi yeniden gündeme gelebilir.

EURUSD

EURUSD paritesi kısa vadede baskılı görünümünü koruyor. Özellikle 1,1670 – 1,1625 bölgesi altında kalıcılığın sürmesi halinde satış baskısının devam ederek 1,1575 seviyesine doğru geri çekilme potansiyelini destekleyebileceği değerlendiriliyor. Olası toparlanmalarda ise 1,1670 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda paritede tepki yükselişleri hız kazanabilir.

Günün Önemli Seviyesi: 1,1625 – 1,1670

GBPUSD

GBPUSD paritesinde kısa vadeli negatif görünüm devam ediyor. 1,3440 – 1,3480 bölgesi altında kalındığı sürece aşağı yönlü baskının korunabileceği ve 1,3125 seviyesine doğru geri çekilmelerin gündeme gelebileceği değerlendiriliyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise ilgili direnç bölgesi kısa vadeli yön açısından kritik önem taşımaya devam ediyor.

Günün Önemli Seviyesi: 1,3440 – 1,3480

USDTRY

USDTRY kurunda yukarı yönlü görünüm korunmaya devam ediyor. Dolar endeksindeki yatay seyre rağmen gelişmekte olan ülke para birimlerinde görülen zayıf görünüm Türk Lirası üzerindeki baskının sürmesine neden oluyor. Kur tarafında 45,23 ve 45,52 seviyeleri kısa vadeli görünüm açısından kritik referans noktaları olarak öne çıkıyor.

45,52 seviyesi üzerindeki fiyatlamaların devam etmesi halinde yukarı yönlü hareketlerin 45,77 bölgesine doğru genişleme potansiyeli bulunuyor. Olası geri çekilmelerde ise 45,23 seviyesi önemli destek konumunda izleniyor.

Günün Önemli Seviyesi: 45,23 – 45,52

Ons Altın (XAUUSD)

Ons altında jeopolitik tansiyonun azalabileceğine yönelik beklentiler ve petrol fiyatlarındaki geri çekilme fiyatlamaları desteklerken, Fed’in şahin mesajları yükselişleri sınırlıyor. Piyasalar bugün açıklanacak PMI verilerini büyüme ve enflasyon görünümü açısından yakından takip edecek.

Teknik görünümde 4575 seviyesi altında negatif görünüm korunurken, aşağı yönlü hareketlerde 4300 seviyesi gündeme gelebilir. Yukarı yönlü olası toparlanmalarda ise 4575 üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 4660 seviyesi yeniden hedef haline gelebilir.

Günün Önemli Seviyesi: 4500 – 4530 bölgesi ve 4575 seviyesi

Gümüş (XAGUSD)

Gümüş fiyatlarında jeopolitik risklerin azalabileceğine yönelik beklentilerle birlikte toparlanma çabaları görülüyor. Ancak Fed’in faiz artırımı ihtimalini tamamen masadan kaldırmaması yükselişlerin kırılgan kalmasına neden oluyor.

78,10 – 79,30 bölgesi altında satış baskısı korunurken, 72,05 – 73,80 bölgesi kısa vadeli kritik destek alanı olarak takip ediliyor.

Günün Önemli Seviyesi: 72,05 – 73,80 bölgesi

Gram Altın (GAUTRY)

Gram altında ons altındaki toparlanma ve kur tarafındaki güçlü görünüm fiyatlamaları desteklemeye devam ediyor. Ancak küresel tarafta Fed kaynaklı faiz baskısı temkinli görünümün korunmasına neden oluyor.

6730 seviyesi altında kısa vadeli baskılı görünüm devam ederken, olası geri çekilmelerde 6410 seviyesi gündeme gelebilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 6730 üzerindeki kalıcılık yeni yükseliş hareketlerini destekleyebilir.

Günün Önemli Seviyesi: 6600 – 6650 bölgesi ve 6730 seviyesi

Petrol Piyasaları

Ham petrol ve Brent petrol fiyatlarında İran ile anlaşma beklentileri sonrası geri çekilme eğilimi öne çıkıyor. Hürmüz Boğazı üzerinden enerji akışının yeniden normale dönebileceğine yönelik beklentiler arz endişelerini azaltırken, piyasalar ABD – İran görüşmelerinden gelecek yeni açıklamalara odaklanmış durumda.

WTI petrolde 100,00 – 101,00 bölgesi, Brent petrolde ise 107,00 – 108,00 bölgesi kısa vadeli kritik direnç alanları olarak takip ediliyor.

NASDAQ100 ve S&P500

ABD endekslerinde teknoloji sektöründeki iyimserlik ve Nvidia bilançosunun etkileri fiyatlamalarda belirleyici olmaya devam ediyor. OpenAI halka arz söylentileri ve yapay zekâ teması teknoloji hisselerine destek sağlarken, petrol fiyatlarındaki geri çekilme de risk iştahını destekleyen unsurlar arasında yer alıyor.

NASDAQ100 endeksinde 28900 – 29480 bölgesi, S&P500 tarafında ise 7350 – 7453 bölgesi kısa vadeli yön tayini açısından kritik önem taşımaya devam ediyor.

DAX40 (GER30)

Almanya DAX40 endeksi jeopolitik tansiyonun azalabileceğine yönelik iyimserlik ve teknoloji hisselerindeki güçlü görünümle birlikte yükseliş eğilimini koruyor. Enerji arz risklerinin azalması Avrupa piyasalarında risk iştahını desteklerken, teknoloji ve bankacılık hisseleri yükselişlere öncülük ediyor.

Teknik görünümde 24.435 – 24.000 bölgesi üzerinde kalıcılık sürdüğü sürece yukarı yönlü görünümün korunabileceği değerlendiriliyor.