Orta Doğu Gerilimi ve Nvidia Beklentisi Küresel Piyasalarda Risk İştahını Baskılıyor

Küresel piyasalarda risk iştahı zayıf görünümünü korurken, yatırımcıların odağında hem Orta Doğu’daki jeopolitik gelişmeler hem de teknoloji sektörünün yönü açısından kritik önem taşıyan Nvidia bilançosu yer alıyor. Enerji fiyatlarında yaşanan yükselişin küresel enflasyon baskılarını yeniden gündeme taşıması ve tahvil faizlerinde yukarı yönlü hareketi desteklemesi, hisse senedi piyasalarında satış baskısının güç kazanmasına neden oldu. Özellikle ABD 10 yıllık tahvil faizinin Ocak 2025’ten bu yana görülen en yüksek seviyeleri test etmesi, yüksek faiz ortamının uzun süre korunabileceği beklentilerini güçlendirdi.

Asya piyasalarında satıcılı seyir dikkat çekerken, ABD endeks vadeli kontratlarında da sınırlı kayıplar izlendi. Petrol fiyatları ise Hürmüz Boğazı’na ilişkin arz endişeleri nedeniyle güçlü görünümünü korumaya devam ediyor. ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’a yönelik yeni saldırı ihtimalini gündemde tutan açıklamaları ve NATO içerisinde Hürmüz Boğazı’ndan geçiş yapacak gemilere askeri eşlik seçeneğinin tartışılması, küresel enerji arzı konusunda piyasalardaki tedirginliği artırıyor. G7 maliye bakanları toplantısında da büyüme görünümüne ilişkin aşağı yönlü risklerin ve enflasyon baskılarının arttığı vurgulandı.

Piyasalar bugün özellikle ABD Merkez Bankası’nın para politikası görünümüne ilişkin ipuçları verebilecek FOMC toplantı tutanaklarını yakından takip edecek. Son dönemde petrol fiyatlarındaki yükseliş ve enerji maliyetlerinin küresel enflasyonu yeniden yukarı taşıyabileceği beklentileri, Fed’in faiz indirim sürecini geciktirebileceği hatta bazı senaryolarda faiz artırımı ihtimalinin yeniden tartışılabileceği beklentilerini gündeme taşıyor.

ABD tarafında daha önce yayımlanan FOMC toplantı tutanaklarında Fed üyelerinin enflasyon konusunda temkinli kalmaya devam ettiği görülmüştü. Özellikle enerji fiyatlarındaki yükselişin enflasyon beklentileri üzerindeki etkisi dikkat çekerken, bazı üyelerin gerektiğinde faiz artışının yeniden değerlendirilmesi gerektiğini savunması piyasalarda şahin algıyı güçlendirmişti. Buna karşın genel görüş mevcut faiz seviyesinin korunmasının uygun olduğu yönünde şekillenmişti. Nisan toplantısında ise politika faizi sabit bırakılmış, Fed Başkanı Powell’ın görev süreci içerisindeki son toplantılardan biri olması nedeniyle açıklamalar yakından izlenmişti. Bugün açıklanacak tutanaklarda üyelerin enflasyon, büyüme ve faiz beklentilerine yönelik değerlendirmeleri piyasaların yönü açısından kritik önem taşıyacak.

İngiltere tarafında açıklanan enflasyon verileri ise fiyat baskılarının halen güçlü seyrettiğini gösterdi. Mart ayında yıllık enflasyon %3 seviyesinden %3,3’e yükselirken, özellikle ulaştırma ve enerji maliyetlerindeki artış dikkat çekti. Akaryakıt fiyatlarındaki yükseliş manşet enflasyona önemli katkı sağlarken, konut ve hizmet sektöründeki fiyat baskılarının da devam ettiği görüldü. Hizmet enflasyonunun %4,5 seviyesine yükselmesi, İngiltere Merkez Bankası’nın faiz indirimleri konusunda temkinli kalabileceği beklentilerini güçlendirdi.

Dolar Endeksi (DXY)

Klasik Dolar Endeksi, ABD ile İran arasında yeniden yükselen tansiyon ve enerji fiyatlarındaki artışın küresel enflasyon baskılarını güçlendirmesiyle birlikte güçlü görünümünü koruyor. Güvenli liman talebinin artması ve Fed’in uzun süre sıkı para politikası uygulayabileceği beklentileri dolar endeksini desteklemeye devam ediyor.

Teknik görünümde 98,90 – 98,60 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması halinde yukarı yönlü momentumun devam ederek 101 seviyesine doğru hareket alanı oluşturabileceği değerlendiriliyor. Buna karşılık bu bölgenin altına sarkılması durumunda ise kısa vadeli baskının artması ve 95,80 seviyesine doğru geri çekilme riskinin gündeme gelmesi mümkün olabilir.

EURUSD Analizi

EURUSD paritesi kısa vadede negatif görünümünü koruyor. Güçlü dolar teması ve yükselen ABD tahvil faizleri parite üzerinde baskı oluştururken, 1,1670 – 1,1625 bölgesi altında kalıcılık sürmesi halinde satış baskısının 1,1575 seviyesine doğru derinleşebileceği değerlendiriliyor. Olası toparlanmalarda ise yeniden 1,1670 bölgesi üzerine geçilmesi halinde kısa vadeli tepki yükselişleri gündeme gelebilir.

Günün önemli seviyesi: 1,1625 – 1,1670

GBPUSD Analizi

GBPUSD paritesi İngiltere’den gelen yüksek enflasyon verilerine rağmen doların küresel çapta güç kazanması nedeniyle baskı altında kalmaya devam ediyor. 1,3440 – 1,3480 bölgesi altında kalındığı sürece aşağı yönlü görünümün korunabileceği ve 1,3125 seviyesine doğru geri çekilme riskinin devam ettiği görülüyor.

Günün önemli seviyesi: 1,3440 – 1,3480

USDTRY Analizi

Dolar endeksindeki toparlanma ve gelişmekte olan ülke para birimlerinde görülen zayıflama, USDTRY kurunda yukarı yönlü görünümün korunmasına neden oluyor. Türk Lirası gelişmekte olan ülke para birimleri arasında zayıf tarafta kalmaya devam ederken, kurun 45,52 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlaması halinde 45,74 seviyesine doğru hareket alanı oluşabileceği değerlendiriliyor.

Kısa vadede 45,38 ve 45,52 seviyeleri kritik destek bölgesi olarak öne çıkıyor. Bu bölge üzerinde pozitif görünümün devam ettiği izleniyor.

Günün önemli seviyesi: 45,38 – 45,52

Ons Altın (XAUUSD)

ABD – İran geriliminin yeniden yükselmesi güvenli liman talebini desteklese de, yükselen tahvil faizleri ve güçlenen dolar ons altın üzerinde baskı oluşturuyor. Özellikle Fed’in faiz indirimlerini geciktirebileceği beklentileri değerli metaller üzerinde satış baskısını artırıyor.

Teknik görünümde 4500 – 4530 bandı altında kalıcılık sürmesi halinde satış baskısının 4300 seviyesine doğru derinleşebileceği değerlendiriliyor. Yukarı yönlü hareketlerde ise 4575 seviyesi üzerinde oluşabilecek kapanışlar yeniden yükseliş senaryosunu gündeme taşıyabilir.

Günün önemli seviyesi: 4500 – 4530 bölgesi

Gümüş (XAGUSD)

Gümüş fiyatları da artan jeopolitik riskler ve yüksek faiz beklentilerinin etkisiyle baskı altında kalıyor. Sanayi metali özelliği nedeniyle risk iştahındaki zayıflamaya daha hassas tepki veren gümüşte, 72,05 – 73,80 bölgesi kritik destek alanı olarak takip ediliyor.

Bu bölgenin altında oluşabilecek kapanışlar satış baskısını artırabilir. Yukarı yönlü hareketlerde ise 78,10 – 79,30 bandı ilk direnç bölgesi olarak öne çıkıyor.

Günün önemli seviyesi: 72,05 – 73,80 bölgesi

Gram Altın (GAUTRY)

Gram altın tarafında ons altındaki baskı aşağı yönlü risk oluştururken, döviz kurundaki yükseliş geri çekilmeleri sınırlamaya devam ediyor. Küresel faiz beklentileri ve jeopolitik gelişmeler gram altın fiyatlamalarında belirleyici olmaya devam ediyor.

6600 – 6650 bölgesi altında negatif görünüm korunurken, bu bölge altında kalıcılık sağlanması halinde 6410 seviyesine doğru geri çekilme potansiyeli gündemde kalabilir.

Günün önemli seviyesi: 6600 – 6650 bölgesi

Petrol Piyasaları: WTI ve Brent Petrol

Petrol fiyatları Orta Doğu’daki arz riskleri nedeniyle güçlü görünümünü sürdürüyor. Trump’ın İran’a yönelik sert açıklamaları ve Hürmüz Boğazı’ndaki belirsizlikler enerji piyasalarında yukarı yönlü fiyatlamayı destekliyor.

WTI petrolde 102,00 – 103,00 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlandığı sürece 105,00 ve 106,00 seviyeleri hedef olarak takip edilebilir. Brent petrolde ise 109,00 – 110,00 bölgesi üzerinde görünüm pozitif kalmayı sürdürüyor. Olası yükselişlerde 112,00 ve 113,00 seviyeleri gündeme gelebilir.

Doğal Gaz (NGAS)

ABD doğal gaz fiyatları üretimdeki gerileme ve sıcak hava dalgasının enerji talebini artıracağı beklentisiyle yükseliş eğilimini koruyor. 3,030 – 3,060 bölgesi üzerinde fiyatlamaların devam etmesi halinde 3,160 ve 3,200 seviyeleri hedeflenebilir.

Günün önemli seviyesi: 3,030 – 3,060

NASDAQ100 Analizi

Küresel piyasalarda teknoloji hisseleri açısından gözler Nvidia bilançosuna çevrilmiş durumda. Yapay zeka odaklı talebin sürdürülebilirliği konusunda yatırımcıların beklentileri teknoloji endekslerinde yön belirleyici olmaya devam ediyor.

NASDAQ100 endeksinde 28900 – 29480 bölgesi kısa vadeli karar alanı olarak takip ediliyor. 29480 seviyesi üzerinde oluşabilecek kalıcı fiyatlamalar yükselişin yeniden ivme kazanmasını sağlayabilir. Aşağı yönlü baskının güçlenebilmesi için ise 28900 desteğinin kırılması gerekiyor.

Günün önemli seviyesi: 28900 – 29480 bölgesi

S&P500 Analizi

S&P500 endeksi de yükselen tahvil faizleri ve enerji fiyatlarının oluşturduğu enflasyon baskısından olumsuz etkileniyor. Nvidia bilançosu öncesi yatırımcıların temkinli davranması endekste dalgalı görünüm oluşturuyor.

7350 – 7426 bölgesi kısa vadede kritik karar alanı olarak izlenirken, 7426 seviyesi üzerinde kalıcılık sağlanması halinde 7453 ve 7495 seviyeleri gündeme gelebilir. Aşağı yönlü baskının artması için ise 7350 desteği altında kalıcı fiyatlama görülmesi gerekiyor.

Günün önemli seviyesi: 7350 – 7426 bölgesi

DAX40 Analizi

Almanya DAX40 endeksi jeopolitik tansiyona rağmen Avrupa tarafındaki görece iyimser görünümle dirençli kalmaya çalışıyor. Ancak enerji maliyetlerindeki yükseliş ve küresel büyüme endişeleri Avrupa piyasalarında da temkinli görünümün korunmasına neden oluyor.

Teknik görünümde 23.600 – 24.000 bölgesi üzerinde kalıcılık sağlanması halinde yükseliş eğiliminin devam ederek tarihi zirve bölgesinin yeniden hedeflenebileceği değerlendiriliyor. Olası geri çekilmelerde ise 22.000 seviyesi önemli destek konumunda bulunuyor.

Günün önemli seviyesi: 23.600 – 24.000 bölgesi

Yasal Uyarı: Burada yer alan bilgi, yorum ve değerlendirmeler yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Piyasalarda oluşabilecek fiyat hareketleri yüksek risk içermektedir. Açıklanan görüşler genel nitelikte olup kişiye özel yatırım tavsiyesi değildir.