Küresel piyasalarda jeopolitik risklerin yeniden ön plana çıkmasıyla birlikte risk iştahı zayıflarken, enerji fiyatlarında yükseliş eğilimi dikkat çekiyor. ABD Başkanı Donald Trump’ın İran’ın son teklifini reddetmesi ve Hürmüz Boğazı’na ilişkin güvenlik planlarını yeniden gündeme taşıması, petrol piyasasında arz endişelerini artırdı. Özellikle Hürmüz Boğazı’nın uzun süre kapalı kalabileceğine yönelik beklentiler, enerji fiyatlarının yukarı yönlü hareketini desteklerken, küresel enflasyon baskılarının da yeniden gündeme gelmesine neden oluyor.
Trump’ın yaptığı son açıklamalarda ticari gemilere yeniden askeri eşlik planının değerlendirilebileceğini belirtmesi ve ABD basınında olası askeri operasyon senaryolarının konuşulmaya başlanması, piyasalardaki tedirginliği artırdı. Bu gelişmelerin etkisiyle petrol fiyatları yeniden yükseliş eğilimine girerken, tahvil faizlerinde de yukarı yönlü hareketler izlendi. Yükselen enerji maliyetleri, Fed’in faiz politikası üzerindeki baskıyı artırırken, dolar endeksi de güvenli liman talebinden destek buldu.
Asya piyasalarında karışık bir görünüm öne çıkarken, ABD endeks vadelileri teknoloji hisselerinin desteğiyle ulaşılan rekor seviyeler sonrası baskı altında kaldı. Özellikle Nasdaq ve S&P500 tarafında kar satışları dikkat çekerken, yatırımcıların bugün açıklanacak ABD enflasyon verilerine odaklandığı görülüyor. Piyasalar açısından kritik öneme sahip olan veri, Fed’in yılın geri kalanına ilişkin faiz politikasına yönelik beklentileri yeniden şekillendirebilir.
Trump’ın hafta içerisinde Çin Devlet Başkanı Xi Jinping ile gerçekleştirmesi beklenen görüşme de piyasaların radarında yer alıyor. Görüşmenin ana gündem maddesinin İran krizi olması beklenirken, ABD’nin İran’a destek sağladığı gerekçesiyle bazı Çin şirketlerine yaptırım uygulaması iki ülke arasındaki tansiyonu yeniden yükseltti. Çin tarafından gelen sert açıklamalar ise jeopolitik risklerin yalnızca Orta Doğu ile sınırlı kalmayabileceğine işaret ediyor.
ABD’de açıklanacak Nisan enflasyon verisi ise günün en kritik başlıklarından biri olarak öne çıkıyor. Mart ayında yıllık TÜFE’nin %2,4 seviyesinden %3,3’e yükselmesi, özellikle enerji fiyatlarındaki sert artıştan kaynaklanmıştı. Benzin fiyatlarında görülen %21,2’lik yükseliş, aylık enflasyonda Haziran 2022’den bu yana en sert artışın yaşanmasına neden olurken, çekirdek enflasyon tarafında daha kontrollü bir görünüm korunmuştu. Nisan döneminde petrol fiyatlarında görülen geri çekilme bir miktar iyimserlik oluştursa da, enerji piyasalarındaki son yükselişin enflasyon görünümünü yeniden bozabileceği değerlendiriliyor.
Dolar endeksi tarafında ise kısa vadede toparlanma isteği dikkat çekiyor. İran kaynaklı jeopolitik riskler ve yüksek petrol fiyatlarının Fed’in faizleri daha uzun süre yüksek tutabileceği beklentisini desteklemesiyle birlikte DXY yeniden 98 seviyesinin üzerine yükseldi. Teknik görünümde 98,20 – 98,60 bölgesi kritik eşik olmaya devam ediyor. Bu bölge altında kalıcılık sağlanması durumunda baskının yeniden artabileceği değerlendirilirken, bölge üzerindeki fiyatlamalar ise 101 seviyesine yönelik yeni bir hareket alanı oluşturabilir.
EURUSD paritesinde pozitif görünüm korunurken, 1,1670 – 1,1720 bölgesi kısa vadeli yön açısından kritik önem taşıyor. Bu bölge üzerinde kalıcılık sağlanması halinde yükselişlerin 1,1925 seviyesine doğru genişleme potansiyeli devam edebilir. GBPUSD tarafında ise 1,3530 – 1,3480 destek bölgesi üzerindeki görünüm korunurken, yukarı yönlü hareketlerde 1,3785 seviyesi hedef olarak izleniyor.
USDTRY kuru, gelişmekte olan ülke para birimleri üzerindeki dolar baskısına rağmen yukarı yönlü görünümünü koruyor. Kur tarafında 45,19 ve 45,3250 seviyeleri kısa vadeli görünüm açısından önemli destek bölgeleri olarak öne çıkarken, 45,55 seviyesine doğru hareket potansiyeli dikkat çekiyor. Türk Lirası üzerindeki baskının devam ettiği görülürken, küresel dolar talebi ve jeopolitik riskler kur üzerinde etkili olmaya devam ediyor.
Ons altın tarafında ise yükselen dolar ve faiz beklentileri baskı oluştursa da, Orta Doğu’daki belirsizlik güvenli liman talebini canlı tutuyor. 4610 – 4660 bölgesi üzerinde kalındığı sürece kısa vadeli pozitif görünümün devam edebileceği değerlendirilirken, yukarı yönlü hareketlerde 4800 ve 4855 seviyeleri takip ediliyor. Gram altın ise hem ons altındaki dalgalı görünüm hem de kur tarafındaki yukarı yönlü hareket nedeniyle güçlü görünümünü koruyor.
Enerji piyasalarında Brent petrol tarafında 94,00 – 95,00 bölgesi kritik destek olarak öne çıkarken, bu bölge üzerinde kalındığı sürece 98,00 ve 100,00 seviyelerine yönelik yükseliş potansiyeli korunabilir. Doğal gaz fiyatlarında ise üretimdeki gerileme ve ihracat tarafındaki toparlanma fiyatlamaları desteklemeye devam ediyor.
ABD endekslerinde teknoloji hisseleri öncülüğünde oluşan güçlü görünüm korunmaya çalışılırken, Nasdaq100 tarafında 28650 – 29250 bölgesi kısa vadeli destek alanı olarak izleniyor. S&P500 endeksinde ise 7350 – 7400 bölgesi üzerinde kalındığı sürece pozitif görünüm devam edebilir. Avrupa tarafında DAX endeksi jeopolitik gelişmelere rağmen dirençli görünümünü korurken, 24.435 – 24.000 bölgesi üzerindeki fiyatlamalar tarihi zirve beklentilerini canlı tutuyor.
Küresel piyasalar açısından bugün açıklanacak ABD enflasyon verileri, Fed beklentileri ve Orta Doğu kaynaklı haber akışı fiyatlamaların yönü açısından belirleyici olmaya devam edecek.
